虚拟访谈：临港开发区注册企业，股权代持协议是否需要市场监管部门备案？<

【访谈背景】

临港开发区作为国家级重点开发区，近年来吸引了大量企业注册，其中不少企业在初创或扩张阶段涉及股权代持安排。股权代持协议是否需要向市场监管部门备案，成为许多创业者关注的焦点。本次访谈邀请法律专家、企业注册代理从业者及经历股权代持的企业创始人，从多角度探讨这一问题。

【访谈时间】 2023年10月26日

【访谈地点】 临港开发区管委会咖啡厅

【访谈者】 林薇（财经记者）

【访谈对象】 李明远（公司法专家）、王芳（企业注册代理机构负责人）、张磊（科技公司创始人）

一、对话法律专家：备案非法定义务，但建议主动留痕

林薇：李律师，您好！今天想和您聊聊临港开发区企业注册中，股权代持协议是否需要市场监管部门备案的问题。能不能通俗地解释一下，什么是股权代持？

李明远：嗯，股权代持，简单说就是实际出资人和名义股东的约定。实际出资人出钱，但登记在名义股东名下，名义股东代为行使股东权利。这种情况在创业初期或者特殊股权安排中比较常见，比如为了规避某些行业限制，或者员工持股计划。

林薇：那为什么企业会选择股权代持呢？是有什么特定的需求吗？

李明远：原因很多。比如，有些创始人可能因为身份问题（比如公务员、外籍人士）不能直接持股，就找亲友代持；还有些是为了股权激励，让员工间接持股，但又不想立刻做工商变更；一些投资机构也可能通过代持进入项目，等待合适的时机再显名。

林薇：明白了。那回到核心问题，临港开发区注册的企业，签了股权代持协议后，需要去市场监管部门备案吗？

李明远：这个问题需要从法律和实践两个层面看。从法律层面，《公司法》并没有明确规定股权代持协议必须向市场监管部门备案。也就是说，备案不是法定义务，不备案不会导致协议无效。

林薇：那为什么有些企业会主动去备案呢？备案有什么实际意义吗？

李明远：备案虽然不是法定义务，但具有重要的证据效力。根据《民法典》和《公司法司法解释三》，股权代持协议只要不违反法律强制性规定，就是有效的。但有效不代表对抗善意第三人。比如，如果名义股东把代持的股权卖了，且买方是善意的，实际出资人很难追回。但如果代持协议备案了，市场监管部门有记录，就能证明股权的实际归属，对抗善意第三人。

林薇：哦，也就是说，备案相当于给股权代持关系上了保险？

李明远：可以这么理解。在涉及融资、并购、上市时，投资方或监管机构通常会要求股权结构清晰，没有代持或已解决代持问题。这时候，备案的协议就能证明股权的真实性，避免不必要的麻烦。

林薇：那如果不备案，会有哪些具体风险呢？

李明远：风险主要集中在三个方面。第一，名义股东擅自处分股权，比如转质、转让，实际出资人难以主张权利；第二，名义股东出现债务纠纷，债权人可能申请执行代持的股权；第三，实际出资人想显名时，如果其他股东不同意，可能会陷入诉讼，而备案的协议能证明其他股东对代持是知情的。

林薇：那如果企业决定备案，临港开发区的市场监管部门有什么特殊要求吗？

李明远：临港开发区作为国家级开发区，市场监管部门的执行标准与全国基本一致，但可能更注重服务效率。备案时，一般需要提交股权代持协议、全体股东同意代持的决议（如果是有限公司）、实际出资人和名义股东的身份证明等材料。需要注意的是，市场监管部门不会主动审查协议内容，只是形式备案，所以协议本身的合法性很重要。

林薇：明白了。谢谢李律师的分析，让我对股权代持的法律风险有了更清晰的认识。

二、对话企业注册代理：备案率不足10%，但麻烦背后是安心

林薇：王姐，您好！听说您在临港开发区做企业注册代理10年了，想从实务角度问问，您这边接触的企业，股权代持的情况多吗？一般是什么原因选择代持？

王芳：林记者，你好！多，真的多。尤其是这两年，临港这边创业企业多，很多初创团队都有股权代持的情况。原因嘛，刚才李律师说的那些都有，我补充个常见的：有些创始人为了避税，或者怕股权太分散影响决策，就找一两个代持人集中持股。

林薇：那这些企业签完代持协议后，会主动去市场监管部门备案吗？

王芳：主动备案的，少之又少。我统计过，大概不到10%。大部分企业都觉得没必要，签个协议就完事了，备案还要跑一趟，麻烦。还有些企业怕暴露真实股权结构，比如有些投资人不喜欢代持，备案了反而影响融资。

林薇：那您遇到过因为没备案产生纠纷的案例吗？

王芳：太多了！去年有个做新能源的企业，创始人A找朋友B代持30%股权。后来A和B闹翻了，B偷偷把股权转给了不知情的C，还做了工商变更。A发现的时候，股权已经过户了，最后只能打官司，耗时耗力，还影响了公司融资。要是当初备案了，市场监管局有记录，C一看就知道股权有代持，可能就不会买了。

林薇：这个案例很典型。那您建议企业备案吗？备案的话具体怎么操作？

王芳：我建议还是备案吧，虽然麻烦点，但安心。操作上，先准备好代持协议，最好让全体股东签字，证明大家都知道这事；然后找名义股东一起，带身份证、营业执照，去临港市场监管局的企业登记窗口，提交备案申请。他们会收一套复印件，盖个章，就算备案了。不过要注意，备案不是变更登记，股权登记的还是名义股东，只是多了一份底稿。

林薇：明白了，相当于内部留档。谢谢王姐的分享，您的案例让我看到，实践中没必要的备案，可能埋下巨大隐患。

三、对话企业创始人：备案曾让我躲过一劫，融资时底气更足

林薇：张总，您好！听说您公司注册在临港开发区，之前有过股权代持的情况，能分享一下当时的背景吗？

张磊：林记者你好！我们公司2019年在临港注册，做人工智能的。当时有个技术合伙人C，因为在外地创业，不方便直接来临港当股东，就找了他在临港的朋友D代持10%的股权。签了代持协议，D也出了钱，但钱是C转给他的。

林薇：那当时有没有考虑过去备案呢？

张磊：一开始真没当回事，觉得签了协议就没事了。后来去年我们准备A轮融资，投资方做尽调的时候，发现了代持问题，直接要求我们解决，要么让D显名，要么把代持关系彻底理清，不然就不投了。当时我们才慌了，赶紧找律师咨询，律师建议我们去备案，至少留个证据。

林薇：备案过程顺利吗？遇到了什么困难？

张磊：挺折腾的。首先D不太愿意，怕暴露自己的财产状况，后来我们给他看了投资协议，告诉他备案对大家都好，他才同意。然后要找所有股东签字，有个股东在外地，还特意飞回来签。材料准备了好几版，市场监管局窗口的工作人员很耐心，帮我们改了几次，最后才备案成功。

林薇：备案后，对公司经营有什么实际帮助吗？

张磊：帮助太大了！投资方看到备案记录，放心了很多，很快就敲定了融资。而且现在公司发展稳定，我们也准备让D把股权转给C，直接做工商变更，因为有备案记录，整个过程很顺利，没有纠纷。想想都后怕，要是当初没备案，这次融资可能就黄了。

林薇：确实，张总的经历很有说服力。谢谢您的分享，让我们看到备案在关键时刻的救命作用。

【访谈后总结】

通过三位不同背景受访者的分享，可以清晰地看到：股权代持协议在法律上无需强制备案，但不备案≠无风险。对于临港开发区注册的企业而言，股权代持往往是特定阶段的权宜之计，而备案则是将隐性约定转化为显性证据的重要手段。

李律师从法律角度剖析了备案的证据效力，王芳用实际案例揭示了不备案的隐患，张磊的经历则证明了备案在融资、并购等关键场景中的底气作用。临港开发区作为创新创业的高地，企业在追求效率的更应重视合规经营——股权代持的灵活性不能以牺牲安全性为代价。

或许备案会增加一些短期成本，但从长远来看，这份麻烦恰恰是企业规避风险、行稳致远的安全阀。正如张磊所说：签协议是‘开始’，备案才是‘保险’。对于临港的企业家们而言，这句话值得深思。